Комплексный анализ 3 предприятий в области машиностроения в рамках сделки M&A

В связи с текущей макроэкономической и геополитической ситуацией многие иностранные компании не могут продолжать свою деятельность на территории Российской Федерации и вынуждены выйти из своих российских активов. В связи с этим клиент — крупный стратегический инвестор, вкладывающий средства в автомобильную и машиностроительную промышленность, — обратился к команде Strategy Partners с запросом комплексного анализа 3 предприятий в области производства ручного электроинструмента, комплектующих для двигателей внутреннего сгорания, водогрейных и промышленных паровых котлов с целью получения финансирования и дальнейшего выкупа предприятий.

Предметом анализа были предприятия, расположенные в г. Энгельсе Саратовской области. Все 3 предприятия расположены на одной производственной площадке.

Клиент планирует возобновить работу предприятий после приобретения и инвестировать в их развитие. Планируется сохранить всю команду, технологии и специализацию производственных площадок. Клиент также запланировал ребрендинг в связи с условиями приобретения предприятий, который планирует провести в течение полугода.

В рамках проведенных исследований были рассмотрены технические и технологические параметры объектов, а также рассчитаны необходимые затраты на поддержание работоспособности предприятий с учетом планируемых изменений и их развития.

Немаловажным в рамках проекта являлся анализ ИТ-инфраструктуры заводов. В связи с изменением собственника и отключением заводов от глобальной ИТ-системы головной компании большинство ИТ-процессов необходимо перенастраивать или выстраивать их заново.

Что включала в себя работа над проектом:

• Оценка необходимых затрат CAPEX для поддержания производственных мощностей (с учетом проведения в рассматриваемой перспективе дорогостоящих остановочных ремонтов).
• Подтверждение бесперебойности работы производственных линий в течение всего периода кредитования (10 лет) с учетом предпосылок по текущей загрузке.
• Оценка вероятности замены или вытеснения действующих технологий новыми на сроке кредитования (10 лет).
• Выполнение финансово-экономической оценки проекта.
• Оценка экономической эффективности проекта.
• Обзор сырьевой базы.
• Оценка текущего и прогнозного объема рынка продукции.
• Анализ конкурентной среды и логистики.
• Динамика и прогноз цен на продукцию.
• Построение финансовой модели развития проекта.
• Выявление основных рисков с разработкой необходимых рекомендаций по их устранению по всем направлениям проведенного анализа.
• Анализ функционирующей сетевой и ИТ-инфраструктуры
• Оценка степени автоматизации основных ИТ-процессов и используемого ИТ-инструментария.
• Выявление узких мест и критических участков инфраструктуры, бизнес-приложений, организационных структур, компетенций.
• Согласование данных проведенных исследований и аудита с Клиентом и Банком. 

Что в результате:

• Выявлены ключевые ИТ-риски в части приложений, инфраструктуры, бюджетных и организационных ресурсов.
• Разработаны верхнеуровневые рекомендации по снижению выявленных рисков.
• Подтверждены ключевые технологические параметры проекта.
• Проведен комплексный анализ принятой технологии, проведен анализ основных параметров и бюджета проекта.
• Подготовлены рекомендации по минимизации последствий выявленных рисков.
• Сформированы прогнозные объемы и цены реализации продукции.
• Определена ценность бренда. Определена перспектива сохранения положения в премиальном сегменте без бренда.
• Определен потенциал экспорта.
• Разработана финансовая модель проекта, а также определены основные показатели эффективности проекта.
• Выявлены и оценены риски, связанные с реализацией проекта, предложены пути их снижения.

Проведенные исследования были согласованы Клиентом и Банком. Клиент получил кредитное финансирование и выкупил заводы. В настоящий момент предприятия запускают работу под новым брендом.